Mientras los argentinos celebraban el 210° aniversario de la Independencia, el Gobierno debía hacer frente a un vencimiento de unos US$ 4.400 millones correspondiente al pago de capital e intereses de los bonos reestructurados en 2020. Para afrontar ese desembolso, el oficialismo reunió la mayor parte de los fondos mediante las emisiones en dólares realizadas en el mercado local durante los últimos meses.
De acuerdo con información publicada por TN, el miércoles ya comenzaba a reflejarse el impacto de la operación sobre las reservas internacionales, debido al giro de US$ 2.500 millones destinado a los bonistas del exterior. En cuanto a la porción correspondiente a los inversores locales, señalaron que solo se registrará una caída en las reservas del Banco Central (BCRA) si esos dólares salen del sistema financiero una vez que sean acreditados, el próximo lunes.
Según los datos oficiales, al 3 de julio el Ministerio de Economía contaba con US$ 3.904 millones depositados en su cuenta del BCRA. A esos recursos se sumaron préstamos bancarios por hasta US$ 3.200 millones, oficializados con el respaldo de organismos multilaterales.
En ese marco, Santander y BBVA otorgaron préstamos por US$ 2.000 millones, respaldados por una garantía del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), organismo que integra el Grupo Banco Mundial. Por su parte, Deutsche Bank aportó otros US$ 1.200 millones y contará con una garantía parcial del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por hasta US$ 550 millones.
De esta manera, el Gobierno aseguró los fondos necesarios para afrontar el vencimiento sin necesidad de refinanciarse en el mercado de capitales, tal como había anticipado durante la presentación del programa financiero para 2026 y 2027.
Cuánto cobrará cada bono
El pago corresponde a los bonos Globales (GD), emitidos bajo legislación extranjera, y a los Bonares (AL y AE), regidos por ley argentina. En total, son once los títulos que abonarán capital, intereses o ambos conceptos, calculados sobre cada US$ 100 de valor nominal (VN).
Según un relevamiento de Portfolio Personal Inversiones (PPI), cinco de esos once bonos combinarán amortización de capital y pago de intereses:
- El GD29 y el AL29 pagarán US$ 10,35 por cada US$ 100 de valor nominal: US$ 10,00 de capital y US$ 0,35 de intereses.
- El GD30 y el AL30 abonarán US$ 8,27: US$ 8,00 de capital y US$ 0,27 de intereses.
- El GD46 pagará US$ 4,19, de los cuales US$ 2,27 corresponden a capital y US$ 1,92 a intereses.
Los seis títulos restantes únicamente abonarán intereses, sin amortización de capital en este vencimiento:
- El GD35 y el AL35 pagarán US$ 2,06 por cada US$ 100 de valor nominal.
- El GD38 y el AE38 abonarán US$ 2,50.
- El GD41 y el AL41 completan la lista con un pago de US$ 1,75 cada uno.
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